慶應義塾研究者情報データベース

経歴 【 表示 ／ 非表示 】

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• 1992年04月

  -

  1997年03月

  慶應義塾大学, 理工学部, 助手

• 1997年04月

  -

  2002年03月

  慶應義塾大学, 理工学部, 専任講師

• 1998年04月

  -

  1999年03月

  兼慶應義塾大学理工学部管理工学科 ,教室幹事

• 1998年04月

  -

  2000年03月

  兼慶應義塾大学経済学部 ,兼担専任講師

• 2002年04月

  -

  2007年03月

  慶應義塾大学, 理工学部, 助教授

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学歴 【 表示 ／ 非表示 】

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• 1988年03月

  慶應義塾大学, 理工学部, 管理工学科

  大学, 卒業

• 1990年03月

  慶應義塾大学, 理工学研究科, 管理工学専攻

  大学院, 修了, 修士

• 1994年09月

  慶應義塾大学, 理工学研究科, 管理工学専攻

  大学院, 修了, 博士

学位 【 表示 ／ 非表示 】

学位 【 表示 ／ 非表示 】

• 博士（工学）, 慶應義塾大学, 課程, 1994年09月

  財務リスクを管理するためのALMモデル ー 銀行のALM(資産負債管理)に対する数理計画法を用いたモデル・アプローチ

著書 【 表示 ／ 非表示 】

著書 【 表示 ／ 非表示 】

• モデリングの諸相：―OR と数理科学の交叉点―

  室田一雄・池上敦子・土谷　隆 編, 山下浩・蒲地政文・畔上秀幸・斉藤努・枇々木規雄・滝根哲哉・金森敬文 著, 近代科学社, 2016年09月

  担当範囲: 第5章「金融工学とモデリング」

• 金融工学入門（第２版）

  今野浩, 鈴木賢一, 枇々木規雄 共訳, 日本経済新聞出版社, 2015年03月

• 行動ファイナンスから読み解く個人向け投資サービスのあり方

  枇々木 規雄, 野村資本市場研究所, 2011年

  担当範囲: 38-54

• リスクの科学－金融と保険のモデル分析

  枇々木 規雄, 朝倉書店, 2007年11月

  担当範囲: 1-31

• ポートフォリオ最適化と数理計画法

  枇々木 規雄, 田辺隆人, 朝倉書店, 2005年08月

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論文 【 表示 ／ 非表示 】

論文 【 表示 ／ 非表示 】

• The impact of macroeconomic announcements on risk, preference, and risk premium

  Kiriu T., Hibiki N.

  International Review of Economics and Finance （International Review of Economics and Finance）  93   842 - 857 2024年05月

  研究論文（学術雑誌）, 共著, 最終著者, 査読有り,  ISSN  10590560

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  This study examines the impact of macroeconomic announcements on the risk premium and its sources under time-varying preference. We propose a novel method to decompose risk premium changes into the risk and preference components, which are estimated from option prices immediately before and after the announcement using the Recovery Theorem. The results of the empirical analysis for the United States stock market indicate that (1) the negative (positive) macroeconomic announcement surprise increases (decreases) the risk premium; (2) the risk component mainly drives the increase (decrease) in the risk premium; and (3) the preference component has limited influence on the risk premium.

  • Access to Document (DOI)

• Asset allocation with forward-looking distribution

  T. Kiriu and N. Hibiki

  International Journal of Portfolio Analysis and Management 2 （ 4 ） 316 - 341 2024年04月

  研究論文（学術雑誌）, 共著, 最終著者, 査読有り

• 一括投資と積立投資に活用できる法則（ルール）

  枇々木 規雄

  ファイナンシャル・プランニング研究 （日本FP学会）   （ 23 ） 2 - 20 2024年03月

  研究論文（学術雑誌）, 単著, 筆頭著者, 査読有り

• Optimal Currency Portfolio with Implied Return Distribution in the Mean-Variance Approach

  Hibiki Y., Kiriu T., Hibiki N.

  Asia-Pacific Financial Markets （Asia-Pacific Financial Markets）  31 （ 2 ） 251 - 283 2023年08月

  研究論文（学術雑誌）, 共著, 最終著者, 査読有り,  ISSN  13872834

  　概要を見る

  In this study, we construct an optimal currency portfolio using the implied return distribution in the mean-variance approach and examine the performance through a backtest. We estimate the implied expected spot return, implied volatility, and implied correlation from currency option price data, and propose a method of constructing a fully forward-looking optimal currency portfolio without historical data. We implement the backtest from January 2006 to October 2020 on a currency portfolio comprising seven currencies (the Japanese yen, the Swiss franc, the euro, the British pound, the Australian dollar, the New Zealand dollar, and the Canadian dollar) against the US dollar and US-dollar interest rate, and examine the usefulness of the proposed method. We find that the proposed method yields a higher performance than the conventional method in previous studies that use historical data. Furthermore, it is evidenced that the main factor in the performance gap between the proposed and the conventional methods is the high predictive power of the spot return.

  • Access to Document (DOI)

• 創業企業向け信用リスクモデルにおける人的要因の有効性 －創業時の年齢, 斯業経験年数, 創業の「旬」の効果

  尾木 研三，峰下 正博，枇々木 規雄

  ジャフィー・ジャーナル 21   63 - 87 2023年04月

  研究論文（学術雑誌）, 共著, 査読有り

  • Access to Document (DOI)

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KOARA（リポジトリ）収録論文等 【 表示 ／ 非表示 】

KOARA（リポジトリ）収録論文等 【 表示 ／ 非表示 】

• 実務への適用を意識した資産運用のための最適リバランス戦略モデルに関する研究

  枇々木, 規雄

  科学研究費補助金研究成果報告書 2017年

• 家計のファイナンスのための多期間最適化モデルの研究

  枇々木, 規雄

  科学研究費補助金研究成果報告書 2011年

• 動的投資決定のための多期間ポートフォリオ最適化モデル : ヒューマンセキュリティへの基盤研究

  枇々木, 規雄

  総合政策学ワーキングペーパーシリーズ （慶應義塾大学大学院政策・メディア研究科）   （ 60 ）  2005年

  ISSN  13488317

研究発表 【 表示 ／ 非表示 】

研究発表 【 表示 ／ 非表示 】

• Hybrid Lump Sumが長生きリスクに与える影響と公的年金の繰下げ受給の促進

  枇々木 規雄, 井澤 大

  日本保険・年金リスク学会 2023年研究発表大会 （慶應義塾大学） , 

  2023年11月

  , 

  口頭発表（一般）, 日本保険・年金リスク学会

• Modeling the Default Risk of Card Loan Considering Individual Behavior Characteristics Based on Deposit and Withdrawal Data of Bank Account

  Norio Hibiki, Haruki Kamitake

  INFORMS 2022 （Indianapolis） , 

  2022年10月

  , 

  口頭発表（一般）, INFORMS

• マクロ経済アナウンスメントがリスクプレミアム・リスク・選好に与える影響

  霧生拓也, 枇々木 規雄

  日本オペレーションズ・リサーチ学会 2022年秋季研究発表会 （朱鷺メッセ） , 

  2022年09月

  , 

  口頭発表（一般）, 日本オペレーションズ・リサーチ学会

• 教育ローン 向け審査モデルの高度化

  戸城 正浩, 引寺 佑輔, 尾木 研三, 枇々木 規雄

  日本オペレーションズ・リサーチ学会 2022年秋季研究発表会 （朱鷺メッセ） , 

  2022年09月

  , 

  口頭発表（一般）, 日本オペレーションズ・リサーチ学会

• 金融リテラシーと投資行動 ー金融リテラシー調査データを用いた分析ー

  枇々木 規雄

  日本FP学会研究発表会 （イイノホール） , 

  2022年09月

  , 

  口頭発表（一般）

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競争的研究費の研究課題 【 表示 ／ 非表示 】

競争的研究費の研究課題 【 表示 ／ 非表示 】

• グローバル株式運用のための包括的資産運用モデル確立に向けた研究

  2019年04月

  -

  2022年03月

  文部科学省・日本学術振興会, 科学研究費助成事業, 山本 零, 基盤研究(C), 補助金,  研究分担者

• 実務への適用を意識した資産運用のための最適リバランス戦略モデルに関する研究

  2015年04月

  -

  2018年03月

  文部科学省・日本学術振興会, 科学研究費助成事業, 枇々木　規雄, 基盤研究(C), 補助金,  研究代表者

• 家計のファイナンスのための多期間最適化モデルの研究

  2009年04月

  -

  2012年03月

  文部科学省・日本学術振興会, 科学研究費助成事業, 枇々木　規雄, 基盤研究(C), 補助金,  研究代表者

• 不動産ファイナンスの理論と応用

  2002年04月

  -

  2005年03月

  文部科学省・日本学術振興会, 科学研究費助成事業, 森平 爽一郎, 基盤研究(A), 補助金,  研究分担者

• 下方リスクを考慮した資産負債管理に関する研究-数理計画モデルによるアプローチ-

  1996年04月

  -

  1997年03月

  文部科学省・日本学術振興会, 科学研究費助成事業, 枇々木　規雄, 奨励研究(A), 補助金,  研究代表者

受賞 【 表示 ／ 非表示 】

受賞 【 表示 ／ 非表示 】

• 第10回日本オペレーションズ・リサーチ学会論文賞

  霧生拓也, 枇々木規雄, 2020年08月, 日本オペレーションズ・リサーチ学会, Estimating forward looking distribution with the Ross recovery theorem

  受賞区分： 国内学会・会議・シンポジウム等の賞

• 第13回日本FP学会最優秀論文賞

  伊藤希, 枇々木規雄, 2018年09月, 日本FP学会, 収入管理タイプが家計に及ぼす影響の分析とファイナンシャル・プランニングへの応用

  受賞区分： 国内学会・会議・シンポジウム等の賞

• The PBSS Colloquium at St. John’s 2016, The Best Scientific Paper Award

  枇々木 規雄, 小野正昭, 2016年06月, The Pensions, Benefits and Social Security Section of the International Actuarial Association, Simulation Analysis for Evaluating Risk-sharing Pension Plans

  受賞区分： 国内外の国際的学術賞

• 第6回日本FP協会奨励賞

  枇々木 規雄, 2011年09月, 日本FP協会, 多期間最適資産形成モデルとFPツールの開発

  受賞区分： 国内学会・会議・シンポジウム等の賞

• 第6回日本FP学会奨励賞

  枇々木 規雄, 2011年09月, 日本FP学会, 多期間最適資産形成モデルとFPツールの開発

  受賞区分： 国内学会・会議・シンポジウム等の賞

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担当授業科目 【 表示 ／ 非表示 】

担当授業科目 【 表示 ／ 非表示 】

• 交換協定課題研究Ｂ

  2024年度

• 開放環境科学特別研究第２

  2024年度

• 開放環境科学特別研究第１

  2024年度

• 金融リテラシー

  2024年度

• フィナンシャル・エンジニアリング第１

  2024年度

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社会活動 【 表示 ／ 非表示 】

社会活動 【 表示 ／ 非表示 】

• 野村資本市場研究所「個人向け投資サービスと行動ファイナンス」を巡る研究会・委員

  2009年11月

  -

  2011年05月

• 金融情報システムセンター「統合的リスク管理勉強会（第三部）」委員

  2000年07月

  -

  2001年03月

• 金融監督庁「リスク管理モデルに関する研究会」

  1999年04月

  -

  2000年03月

• 住宅金融公庫・ＡＬＭ研究会

  1996年04月

  -

  1998年03月

所属学協会 【 表示 ／ 非表示 】

所属学協会 【 表示 ／ 非表示 】

• APRIA(Asia-Pacific Risk and Insurance Association), 

  2013年05月

  -

  継続中

• 日本FP学会, 

  2006年04月

  -

  継続中

• 日本保険・年金リスク学会, 

  2003年11月

  -

  継続中

• 日本統計学会, 

  2000年06月

  -

  2007年03月

• 応用経済時系列研究会, 

  1999年06月

  -

  継続中

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委員歴 【 表示 ／ 非表示 】

委員歴 【 表示 ／ 非表示 】

• 2022年04月

  -

  継続中

  会長, 日本保険・年金リスク学会

• 2020年04月

  -

  2022年03月

  副会長, 日本保険・年金リスク学会

• 2018年05月

  -

  継続中

  表彰委員会委員, 日本オペレーションズ・リサーチ学会

• 2018年04月

  -

  継続中

  理事, 日本FP学会

• 2018年04月

  -

  2022年03月

  会員担当理事, 日本保険・年金リスク学会

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