新井 拓児 (アライ タクジ)

Arai, Takuji

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所属(所属キャンパス)

経済学部 (三田)

職名

教授

HP

 

研究分野 【 表示 / 非表示

  • 数学解析 (数理ファイナンス)

研究キーワード 【 表示 / 非表示

  • 数理ファイナンス

  • 確率論

 

論文 【 表示 / 非表示

  • Optimal initial capital induced by the optimized certainty equivalent

    Arai T., Asano T., Nishide K.

    Insurance: Mathematics and Economics (Insurance: Mathematics and Economics)  85   115 - 125 2019年03月

    研究論文(学術雑誌), 共著, 査読有り,  ISSN  01676687

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    © 2019 Elsevier B.V. This paper proposes the notion of optimal initial capital (OIC) induced by the optimized certainty equivalent (OCE), as discussed in Ben-Tal and Teboulle (1986) and Ben-Tal and Teboulle (2007). It also investigates the properties of the OIC with various types of utility functions. It is shown that the OIC can be a monetary utility function (negative value of risk measure) for future payoffs with the decision maker's concrete criteria in the background.

  • A numerically efficient closed-form representation of mean-variance hedging for exponential additive processes based on Malliavin calculus

    Arai T., Imai Y.

    Applied Mathematical Finance (Applied Mathematical Finance)  25 ( 3 ) 247 - 267 2018年05月

    研究論文(学術雑誌), 共著, 査読有り,  ISSN  1350486X

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    © 2018, © 2018 Informa UK Limited, trading as Taylor & Francis Group. We focus on mean-variance hedging problem for models whose asset price follows an exponential additive process. Some representations of mean-variance hedging strategies for jump-type models have already been suggested, but none is suited to develop numerical methods of the values of strategies for any given time up to the maturity. In this paper, we aim to derive a new explicit closed-form representation, which enables us to develop an efficient numerical method using the fast Fourier transforms. Note that our representation is described in terms of Malliavin derivatives. In addition, we illustrate numerical results for exponential Lévy models.

  • Numerical analysis on quadratic hedging strategies for normal inverse Gaussian models

    Takuji Arai, Yuto Imai and Ryo Nakashima

    Advances in Mathematical Economics 22   1 - 24 2018年

    研究論文(学術雑誌), 共著, 査読有り

  • On the difference between locally risk-minimizing and delta hedging strategies for exponential Levy models

    Takuji Arai and Yuto Imai

    Japan Journal of Industrial and Applied Mathematics 34 ( 3 ) 845 - 858 2017年

    研究論文(学術雑誌), 共著, 査読有り

  • Local risk-minimization for Barndorff-Nielsen and Shephard models

    Takuji Arai, Yuto Imai and Ryoichi Suzuki

    , Finance & Stochastics 21   551 - 592 2017年

    研究論文(学術雑誌), 共著, 査読有り

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KOARA(リポジトリ)収録論文等 【 表示 / 非表示

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競争的資金等の研究課題 【 表示 / 非表示

  • 確率ボラティリティモデルに対する最適ヘッジ戦略の導出と数値計算法の研究

    2018年04月
    -
    2021年03月

    文部科学省・日本学術振興会, 科学研究費助成事業, 新井 拓児, 基盤研究(C), 補助金,  代表

  • Malliavin解析による最適ヘッジ戦略の導出とその数値計算法の研究

    2015年04月
    -
    2019年03月

    文部科学省・日本学術振興会, 科学研究費助成事業, 新井 拓児, 基盤研究(C), 補助金,  代表

 

担当授業科目 【 表示 / 非表示

  • 研究会d

    2019年度

  • 研究会c

    2019年度

  • 研究会b

    2019年度

  • 研究会a

    2019年度

  • 研究会(卒業論文)

    2019年度

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